Bien que des événements politiques comme les élections puissent sembler importants, l’histoire montre que leur impact direct sur les investissements à long terme est souvent surestimé.

La récente élection présidentielle américaine a attiré l’attention du monde entier, et de nombreux Canadiens se demandent comment le résultat pourrait influencer leurs stratégies de placement. Les manchettes, les débats et les spéculations peuvent susciter de vives émotions, laissant certains investisseurs tentés d’apporter des changements rapides à leurs portefeuilles. Cependant, comme nous l’avons appris à maintes reprises, les émotions et les investissements font rarement bon ménage.

Bien que les élections dominent l’actualité, elles ont souvent un impact limité à long terme sur les portefeuilles d’investissement. Ce qui compte vraiment, ce sont les politiques mises en œuvre par la nouvelle administration, car elles façonnent le paysage économique, commercial et financier au fil du temps.

L’incertitude en politique ce n’est pas nouveau

Le président élu Trump a rapidement commencé à construire son administration, mais la forme exacte de ses politiques, et plus important encore, leur issue, restent aussi incertaines qu’elles l’étaient avant les élections. Sa campagne comprenait des promesses d’aborder la sécurité aux frontières, de contrôler l’inflation, de réduire les impôts, de réduire les dépenses gouvernementales et d’augmenter les droits de douane sur les importations. Cependant, certains de ces objectifs semblent contradictoires, notamment en ce qui concerne la gestion de l’inflation et les politiques budgétaires.

Historiquement, Trump a favorisé les tarifs douaniers, les réductions d’impôts et une position ferme sur le commerce, et ces priorités persisteront probablement. Pourtant, il est difficile de prédire toute la portée et l’impact des changements de politique. Les investisseurs doivent se rappeler que même les décideurs politiques eux-mêmes ne comprennent souvent pas pleinement comment leurs initiatives se dérouleront dans la pratique.

Heureusement, les marchés financiers fournissent aux gouvernements un retour d’information en temps réel, agissant comme un baromètre de la réception et de la viabilité des politiques. Les vives réactions du marché, qu’il s’agisse des rendements obligataires, des cours des actions ou des mouvements des devises, incitent souvent les décideurs politiques à ajuster leur approche. Par exemple, à l’automne 2022, le gouvernement britannique a dû revenir sur ses réductions d’impôts non financées prévues après que sa proposition a déclenché des turbulences sur les marchés financiers et martelé la valeur de la livre sterling. Cependant, les marchés ne sont pas parfaits. Reste le risque que les marchés privilégient dans un premier temps des politiques qui pourraient s’avérer inadaptées à long terme.

Que doivent faire les investisseurs ?

Malgré l’incertitude politique, les marchés boursiers sont demeurés solides, les actions américaines ayant enregistré un rendement particulièrement élevé au cours de la dernière année. Bien que les marchés boursiers mondiaux diversifiés soient raisonnablement valorisés par rapport aux attentes de croissance, les marchés américains se distinguent par leur prix historiquement cher. De plus, les taux d’intérêt, bien qu’ils restent modérés, sont plus élevés qu’ils ne l’ont été ces dernières années.

Dans un tel environnement, quelle est la meilleure façon d’agir pour les investisseurs ?

Restez investi : L’une des pires erreurs qu’un investisseur puisse commettre est d’essayer d’anticiper le marché en fonction d’événements à court terme et des manchettes. Vous aurez rarement besoin de l’ensemble de votre portefeuille pour couvrir vos besoins à court terme, et le retrait des placements à long terme peut compromettre votre bien-être financier futur. Il est essentiel de rester investi à travers les cycles économiques pour atteindre le succès à long terme.

Évaluez votre tolérance au risque : Si vous ne l’avez pas fait récemment, évaluez le niveau de risque de votre portefeuille. Tenez compte de vos besoins de trésorerie au cours des 3 à 5 prochaines années et assurez-vous d’avoir un plan pour répondre à ces besoins, même si le marché fait face à un ralentissement important. Un exercice utile consiste à imaginer comment votre portefeuille se comporterait si les marchés boursiers baissaient de 30 % et mettaient plusieurs années à rebondir. Pourriez-vous quand même atteindre vos objectifs financiers ?

Analysez votre plan financier : Les marchés sont actuellement dynamiques et les taux d’intérêt sont plus élevés qu’ils ne l’ont été pendant la majeure partie de la dernière décennie. C’est le moment idéal pour revoir votre plan financier et la composition de votre portefeuille. Votre situation personnelle ou financière a-t-elle changé récemment ? Vos placements actuels correspondent-ils à vos objectifs à long terme et à votre tolérance au risque ? Ce sont des questions essentielles à aborder avec votre conseiller financier.

Adoptez une perspective à long terme

Bien que des événements politiques comme les élections puissent sembler importants, l’histoire montre que leur impact direct sur les investissements à long terme est souvent surestimé. Les cycles économiques, les bénéfices des entreprises et les tendances mondiales ont tendance à exercer une influence plus importante au fil du temps. C’est pourquoi il est important de ne pas réagir aux gros titres quotidiens et de se concentrer plutôt sur une approche disciplinée et à long terme.

En conservant vos placements, en comprenant vos besoins financiers et en maintenant une répartition d’actif diversifiée qui correspond à vos objectifs et à votre tolérance au risque, vous pouvez naviguer avec les hauts et les bas du marché en toute confiance. Si vous n’avez pas examiné votre portefeuille depuis un certain temps, envisagez de prendre rendez-vous avec votre conseiller pour vous assurer que vous êtes sur la bonne voie pour atteindre vos objectifs, peu importe ce qui se passe dans l’actualité.